martes, 6 de marzo de 2012

Una buena operación depende solo de entrar bien? (1)

 Voy a iniciar este apartado  con una reflexión sobre como puede cambiar el resultado según como gestionemos las operaciones sin querer proponer con ello cuál debería de ser la mejor forma de entrar o salir del mercado.

Sin tener en cuenta todavía el Money Management, o el tipo de estrategias y set-up a utilizar, qué influirá más en el resultado de nuestras operaciones?



   La forma en la que entramos al mercado:
-          Con una orden limitada en un pull back o retroceso para tener más cerca el stop?
-          Con una  orden stop en un break o al superar un nivel que nos confirme la validez de un patrón?

        La forma en la que salimos de la operación:
-          Con un solo objetivo predefinido?
-          Con varios take-profit parciales?
-          Utilizando un trailing stop según avanza a nuestro favor?
-          Usando stop ceñidos para cortar pérdidas rápidamente?
-          Con stops más holgados para dejar un poco de “aire”?
-          Moviendo el stop rápidamente a BE o dejándolo en su lugar original hasta que no llegue por lo menos al Tp2?

 
Vamos a hacer un pequeño experimento con una estrategia cualquiera en la que vamos a comparar diferentes formas de entrar y de salir de la operación.

Supongamos que trabajamos el intradía y nos gusta operar con la superación o pérdida de los niveles de soporte y resistencia que ha dejado la sesión asiática para continuar con la tendencia del día anterior.
En el primer gráfico tenemos un rango asiático que parece de consolidación y que en la apertura de Francfurt se ha roto al alza, ese es nuestro set-up para el ejemplo.
Comparemos ahora qué pasaría (en este primer ejemplo) si pusiéramos el stop holgado o ajustado …










 


Con el stop ajustado nos echarían muy pronto, y con un stop más holgado estaríamos dentro todavía cuando el precio empieza a darnos la razón.
Luego veremos otro ejemplo en el que esto se invierte, y un stop más ajustado nos ahorra pérdidas ante un set-up que resulta fallido…

Pasemos ahora a comparar en el mismo ejemplo cuatro formas de entrar:
 
Tipo de orden

Observaciones
orden stop-compra
Al primer break, al superar la resistencia (fig. 1)
Riesgo de que sea un Fake
tras hacer un retroceso dentro del rango y superarlo de nuevo (fig.2)
Más lejos el stop, pero más confianza en el movimiento
orden limitada
en el retroceso después del break (fig.3)
A veces no retrocede, pero en caso de poder entrar, arriesgamos menos
en el pull back tras la ruptura de confirmación (fig.4)
muchas veces esa oportunidad no se da

Figura 1
Figura 2
Figura 3
Figura 4
 
Como vemos, con el mismo set-up, podemos optar por varias formas de entrar y de situar el stop que harán variar tanto la distancia al nivel donde daremos por “mala” esa operación como los a niveles de toma de beneficios.

En principio, y aunque desarrollaremos más el tema en un próximo post:
-  las entradas mediante una orden limitada nos acercarán el stop (disminuirán las pérdidas) y nos darán mayor distancia a los posibles niveles de take-profit (aumentarán los posibles beneficios), aunque en muchas ocasiones el esperar al retroceso nos deje fuera de la operación.
-  Las entradas al quiebre, nos permitirán participar en los movimientos violentos o con mucho “momento” en los que no existe vuelta atrás, pero nos obligarán a tener un stop más holgado o a volver a entrar varias veces al ver como este salta si es muy ajustado

Cual sería la mejor forma de entrar?
Cual se adaptaría mejor a mi operativa o a mis estrategias?
Cual, a largo plazo, me reportaría un mayor % de aciertos?
Cual, aún con un % de aciertos medio, me reportaría un ratio Benefiios/Pérdidas más favorable?
Con cual me encontraría más cómodo? (actitud psicológica ante la operación)

En futuros posts, seguiremos desarrollando el tema de las entradas y  comenzaremos a hablar de las salidas, que para mi son lo que marca la diferencia...

2 comentarios:

querqus dijo...

Que bueno Cande ......... No lo había visto y me he llevado una inmensa alegría.

Vaya lujazo ..

Es impagable tu generosidad .


Una cosita ............ No sería mas fácil leer de arriba a abajo ? Quiero decir que las nuevos posts se van colocando arriba y sería mas cómodo al revés .

Un abrazoooo .

Cande dijo...

Gracias Querqus
He intentado lo que me dices, pero no he tenido éxito. Supongo porque no conozco bien la plataforma.

Hay otra forma de buscar los posts.
Arriba hay unas pestañas de diferentes secciones del blog, y en cada una de ellas voy poniendo un enlace a los posts relacionados con ese tema.